Aviat Networks, Inc. (NASDAQ: AVNW), 2024 Mali Yılı Dördüncü Çeyrek Kazanç Görüşmesinde yıllık bazda önemli bir hasılat artışı açıkladı. Şirket, çeyrek için toplam 117 milyon dolar hasılat bildirdi, bu %28’lik bir artışı gösterirken, tam yıl hasılatı %19 artışla 408 milyon dolar oldu.
Aviat’ın çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK’ü 12 milyon dolar olurken, GAAP dışı hisse başına kazanç 0,72 dolara ulaştı. Pasolink satın alması hasılata önemli katkı sağladı ve iç kontrol zorluklarına rağmen şirket, 2025 mali yılı için özel ağlar ve yazılım satışlarında büyüme öngörüyor.
Önemli Noktalar
- Çeyreklik hasılat yıllık bazda %28 artarak 117 milyon dolara, tam yıl hasılatı ise %19 artarak 408 milyon dolara yükseldi.
- Pasolink satın alması hasılata 25 milyon dolar ekledi, bu üçüncü çeyreğe göre %12’lik bir artış.
- Çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK 12 milyon dolar, GAAP dışı hisse başına kazanç 0,72 dolar oldu.
- Kuzey Amerika hasılatı %2,5 artarak 56,2 milyon dolara ulaşırken, uluslararası hasılat %67 artarak 60,5 milyon dolara yükseldi.
- Şirketin sipariş defteri 292 milyon dolar, dördüncü çeyrek için GAAP brüt marj %35,3.
- Aviat, 2025 mali yılının ikinci yarısında faaliyet giderlerini normalleştirmeyi planlıyor ve hasılatın 450 milyon dolar ile 490 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
Şirket Görünümü
- 2025 mali yılı hasılatının 450 milyon dolar ile 490 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK’ün 46 milyon dolar ile 52 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Birinci çeyreğin en zayıf çeyrek olması, yıl boyunca iyileşme görülmesi bekleniyor.
- 2025 mali yılına girerken sipariş defteri yaklaşık 290 milyon dolar.
Olumsuz Noktalar
- Afrika ve ABD’deki Tier 1 operatörler arasında sermaye harcamalarında düşüş gözleniyor.
- Mikrodalga segmenti geç döngülü bir iş olarak tanınıyor, bu kısa vadeli büyümeyi etkileyebilir.
- Ürün karması dinamikleri nedeniyle brüt marjların ardışık olarak düşmesi bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- Pasolink satın alması iyi performans gösteriyor ve hasılata olumlu katkı sağlıyor.
- Özel ağ ve mobil 5G sektörleri olumlu eğilimler gösteriyor.
- Aviat, 2024 mali yılında son üç yılın en yüksek özel ağ hasılatına ulaştı.
- Piyasa payı olumlu bir eğilim gösteriyor.
Eksikler
- Personel değişimi ve izleme sorunları nedeniyle iç kontrollerde önemli bir zayıflık var.
- Brüt marjların ardışık olarak düşmesi bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, sessiz dönem kısıtlamalarından sonra hisse geri alımlarına bağlı.
- Son finansal yeniden düzenlemenin hisse fiyatı üzerinde küçük bir etkisi oldu.
Aviat Networks, piyasadaki zorluklara ve iç kontrol sorunlarına rağmen dayanıklılık ve büyüme gösterdi. Şirketin stratejik satın almaları ve özel ağlar ile mobil 5G gibi gelişen sektörlere odaklanması, onu gelecek mali yıl için potansiyel başarıya konumlandırıyor. Aviat finansal kontrol zayıflıklarını ele alırken ve olumlu piyasa eğilimlerinden yararlanırken, paydaşlar 2025 mali yılı için temkinli bir iyimserlik sergiliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Aviat Networks’ün son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin bildirdiği tam yıl için %19’luk hasılat artışı ve 408 milyon dolarlık hasılat, InvestingPro verilerinin gösterdiği son on iki aydaki %18,48’lik hasılat artışıyla tutarlı. Bu büyüme yörüngesi, net gelirin bu yıl artması beklendiğini gösteren bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
InvestingPro’nun bildirdiği son on iki ay için %35,47’lik brüt kar marjı, kazanç görüşmesinde dördüncü çeyrek için belirtilen %35,3’lük GAAP brüt marjıyla yakından örtüşüyor. Marjlardaki bu tutarlılık, Aviat’ın piyasa zorluklarına rağmen fiyatlandırma gücünü ve operasyonel verimliliğini koruduğunu gösteriyor.
Önemli bir InvestingPro İpucu, Aviat’ın orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini vurguluyor, bu da şirketin potansiyel piyasa belirsizliklerinde yol alırken ve Pasolink satın alması gibi büyüme fırsatlarına yatırım yaparken avantajlı olabilir. Ayrıca, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını belirten ipucu, sağlıklı bir finansal durumu işaret ediyor, bu da şirketin 2025 mali yılı için öngördüğü 450 milyon dolar ile 490 milyon dolar arasındaki hasılat aralığını desteklemek için çok önemli.
Makale bazı operatörler arasında sermaye harcamalarında düşüşten bahsederken, InvestingPro verileri son haftada %13,7’lik önemli bir getiri gösteriyor, bu da yatırımcıların Aviat’ın genel performansına ve görünümüne olumlu yanıt verdiğini düşündürüyor. Ancak, hisse senedinin son altı ayda büyük bir darbe aldığını belirtmek gerekir, bu da kazanç görüşmesinde bahsedilen daha geniş piyasa zorluklarıyla uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Aviat Networks için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
